Alertas normativas del trimestre

Management Solutions recopila novedades normativas publicadas por reguladores de la industria de servicios financieros de ámbito global (BCBS, FSB), supranacional (con foco en Europa), y algunas geografías locales (Estados Unidos, Reino Unido y España).

Publicaciones normativas destacadas

Prácticas ESG de asesores en inversión y sociedades de inversión
(25/05/2022) SEC – Nuevas normas sobre la divulgación mejorada por parte de determinados asesores en inversiones y sociedades de inversión de las prácticas ESG.
La Securities Exchange Commission (SEC) ha propuesto para comentarios de forma pública nuevas normas sobre la divulgación mejorada por parte de determinados asesores en inversiones y sociedades de inversión de las prácticas ESG. Las normas y las modificaciones de los formularios propuestas, están diseñadas para crear un marco normativo coherente, comparable y útil para la toma de decisiones en relación con los servicios de asesoramiento y las sociedades de inversión en materia de ESG, con el fin de informar y proteger a los inversores, facilitando al mismo tiempo una mayor innovación en este ámbito del sector de la gestión de activos.

CBES
(24/05/2022) BoE – Results of the 2021 Climate Biennial Exploratory Scenario: Financial risks from climate change
El Banco de Inglaterra (BoE) ha publicado los resultados del CBES 2021, siendo éste el primer escenario exploratorio sobre el riesgo climático, en el que participan los mayores bancos y aseguradoras del Reino Unido, con el objetivo de ayudar a garantizar que el sistema financiero sea resiliente a los riesgos financieros relacionados con el cambio climático. En relación con la gestión del riesgo climático de las entidades, la incapacidad de obtener datos adecuados y sólidos en determinadas áreas es una limitación común, lo que significa que muchos riesgos climáticos solo se miden parcialmente. Sobre la exposición de las entidades a los riesgos climáticos, en todos los escenarios las proyecciones muestran que, si las entidades no responden eficazmente, los riesgos climáticos podrían causar un deterioro anual de los beneficios de alrededor del 10%-15% de media. Por último, las entidades planean reducir su exposición a los sectores intensivos en carbono lo que significa que puede que muchos sectores tengan dificultades para acceder a la financiación a medida que avanza la transición.

Riesgo físico
(20/05/2022) EIOPA – Discussion paper on physical climate change risks
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado el documento de debate sobre los riesgos físicos del cambio climático. Este documento supone la continuación del informe publicado en 2020 sobre el análisis de sensibilidad de los riesgos de transición relacionados con el cambio climático. En esta publicación la EIOPA analiza la exposición del sector asegurador europeo a los riesgos relacionados con el clima y se utilizará como base en futuros trabajos en este campo.

IFRS 17
(13/05/2022) ESMA – Declaración pública sobre la transparencia en la aplicación de la IRFS 17 Contratos de Seguros
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha publicado la declaración pública sobre la transparencia en la aplicación de la IFRS 17 Contratos de Seguros, con el fin de promover su aplicación e implementación coherente por parte de los emisores. En esta declaración, la ESMA destaca la necesidad de que los emisores proporcionen información relevante y comparable en sus estados financieros que permita a los usuarios evaluar el posible impacto que la IFRS 17 tendrá en el periodo de aplicación inicial.

Gobierno del dato
(04/05/2022) EP and the Council – Data Governance Act
El Parlamento Europeo (EP) y el Consejo han aprobado el Reglamento sobre el gobierno de datos que establece mecanismos sólidos para facilitar la reutilización de determinadas categorías de datos protegidos del sector público, lo que aumentará la confianza en los servicios de intermediación de datos y fomentará la cesión altruista de los mismos en toda la EU. Con esta nueva normativa no se modifican o suprimen los derechos sustanciales existentes en la EU de acceso y utilización de los datos, sino que sirve de complemento a la Directiva sobre datos abiertos y la reutilización de la información del sector público.

Ejercicio de stress test
(11/05/2022) PRA – Insurance Stress Test 2022
La Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) ha puesto en marcha el Ejercicio de Stress Test de Seguros de 2022. Para ello, la PRA ha seleccionado a un conjunto de 17 grandes aseguradoras de vida y 17 grandes aseguradoras generales reguladas, las cuáles deben proporcionar información sobre el impacto de una serie de escenarios de estrés en su negocio. Se han introducido algunas novedades respecto al ejercicio anterior que se realizó en 2019, como la obligación de proporcionar un informe de resultados y bases de preparación (RBP) en el que cada entidad debe exponer su proceso de gobernanza y garantía de calidad al completar este ejercicio.

Divulgación ESG
(02/05/2022) ESAs – ESAs consult on sustainability disclosures for simple, transparent and standardised securitisations
Las Autoridades Europeas de Supervisión (EBA, EIOPA y ESMA - ESAs) han publicado el documento de consulta conjunto sobre la información relativa a la sostenibilidad de las titulizaciones simples, transparentes y normalizadas (STS) que establece el contenido, las metodologías y la presentación de la información sobre los principales impactos adversos en los factores de sostenibilidad de los activos financiados por las exposiciones subyacentes de las titulizaciones.

Prueba de Stress test climático
(04/04/2022) EIOPA – Stress test climático de 2022 para IORPs.
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha lanzado su primera prueba de stress test climática para conocer los efectos de los riesgos medioambientales en el sector europeo de las pensiones de jubilación. Este ejercicio se centra en el impacto de las inversiones de los IORPs pero también los efectos sobre la situación financiera. Entre los documentos publicados se encuentran las plantillas de reporting del ejercicio y una herramienta de apoyo.

Otras publicaciones de interés financieras

SFDR
(02/06/2022) ESAs – ESAs provide clarifications on key areas of the RTS under SFDR
Las Autoridades Europeas de Supervisión (EBA, EIOPA y ESMA, ESAs) han publicado una declaración que proporciona aclaraciones sobre los proyectos de normas técnicas reglamentarias (RTS) emitidas bajo el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR), que incluyen las divulgaciones sobre productos financieros de acuerdo con el Reglamento de Taxonomía. La declaración forma parte de los constantes esfuerzos de las las ESAs por promover una mejor comprensión de la información requerida por las normas técnicas del SFDR.

CSDR
(02/06/2022) ESMA – ESMA publishes technical standards to suspend the CSDR buy-in regime
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha publicado un informe final sobre la modificación de las normas técnicas de regulación (RTS) relativas a la disciplina de liquidación para posponer la aplicación del régimen de recompra obligatorio del Reglamento sobre Depositarios Centrales de Valores (CSDR) durante tres años. La modificación propuesta se basa en los cambios previstos en este régimen presentados en la propuesta legislativa de la Comisión para la revisión del CSDR y en la modificación introducida mediante el Reglamento sobre un régimen piloto de infraestructuras del mercado basadas en la tecnología de registro descentralizado (Reglamento Piloto DLT), que permite a la ESMA proponer una fecha de inicio posterior para el régimen de buy-in de la CSDR.

AML/CFT
(01/06/2022) ESAs – ESAs publish the joint Report on the withdrawal of authorisation for serious breaches of AML/CFT rules
Las Autoridades Europeas de Supervisión (la EBA, la EIOPA y la ESMA - ESAs) han publicado un informe conjunto que ofrece un análisis integral sobre la exhaustividad, la adecuación y la uniformidad de las leyes y prácticas aplicables a la retirada de la licencia por infracciones graves de las normas contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT). El informe conjunto subraya la importancia de la adecuada integración de las cuestiones relativas a la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo en la regulación y la supervisión prudencial, incluso en la propuesta de Reglamento sobre los mercados de criptoactivos (MiCA), actualmente en negociación.

Riesgo financieros climáticos/ Criptoactivos/ G-SIBs
(31/05/2022) BIS – Basel Committee finalises principles on climate-related financial risks, progresses work on specifying cryptoassets' prudential treatment and agrees on way forward for the G-SIB assessment methodology review
El Comité de Basilea (BIS) ha aprobado un conjunto de principios para la gestión y supervisión eficaces de los riesgos financieros climáticos. También ha avanzado en su labor de creación de un tratamiento prudencial de los criptoactivos y de publicación de un segundo documento de consulta, y ha acordado un camino a seguir para reflejar la evolución de la Unión Bancaria Europea (EBU) sobre la metodología de evaluación de los entidades de importancia sistémica mundial (G-SIBs). Además, el Comité sigue evaluando los riesgos y vulnerabilidades del sistema bancario mundial, incluidos los derivados del conflicto en Ucrania. El Comité no ha publicado todavía las versiones revisadas de estos documentos, pero enviaremos una notificación cuando estén disponibles.

Supervisión de fondos de inversión
(31/05/2022) ESMA – ESMA provides supervisors with guidance on the integration of sustainability risks and disclosures in the area of asset management
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha publicado un informe de supervisión para garantizar la convergencia en toda la Unión Europea (EU) en la supervisión de los fondos de inversión con características relacionadas con la sostenibilidad, y en la lucha contra el lavado de dinero de estos fondos. Para ello, ha establecido criterios de supervisión comunes para las autoridades nacionales competentes (NCA), que ayuden a supervisar eficazmente este tipo de fondos. Concretamente, este documento establece algunas orientaciones para la supervisión de la documentación y el material de comercialización de los fondos, así como principios rectores sobre el uso de términos relacionados con la sostenibilidad en los nombres de los fondos y la supervisión convergente de la integración de riesgos de sostenibilidad por parte de los gestores de fondos alternativos (AIFM) y los administradores de organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (UCITS).

Sociedades de inversión
(30/05/2022) SEC – Proposed rules on investment company name
La Securities Exchange Commission (SEC) ha propuesto modificar la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 que recoge determinadas categorías de nombres de sociedades de inversión que pueden inducir a error sobre las inversiones y los riesgos de las mismas. Las modificaciones propuestas a esta norma tienen por objeto aumentar la protección de los inversores aclarando el requisito de que determinados fondos adopten una política de inversión de al menos el 80% de sus activos de acuerdo con el enfoque de inversión que sugiere el nombre del fondo. La SEC también propone mejorar los requisitos de divulgación de los folletos en cuanto a la terminología utilizada en los nombres de los fondos.

Estabilidad financiera
(25/05/2022) ECB – Russia-Ukraine war increases financial stability risks, ECB Financial Stability Review finds
El Banco Central Europeo (ECB) ha publicado su Informe de Estabilidad Financiera de mayo de 2022, en el que se argumenta el empeoramiento de las condiciones de estabilidad financiera en la zona del euro, debido a que la invasión rusa de Ucrania ha provocado una subida de los precios de la energía y las materias primas y ha aumentado los riesgos de inflación y el crecimiento de la zona del euro. La reacción del mercado a la invasión ha sido en gran medida ordenada. Además, las perspectivas de rentabilidad de los bancos europeos se han vuelto a debilitar, tras una fuerte recuperación en 2021.
Taxonomía de divulgación
(25/05/2022) IFRS – Request for Feedback and comment letters: Staff Request for Feedback on the staff draft of the IFRS Sustainability Disclosure Taxonomy
La Fundación IFRS ha preparado una solicitud para recibir feedback sobre la Taxonomía de Divulgación de Sostenibilidad.  El objetivo es apoyar en la investigación inicial del personal de la Fundación para poder informar al Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) sobre el desarrollo de propuestas para la Taxonomía.

Planes de pensiones
(24/05/2022) FCA – FS22/2: Driving Value for Money in Defined Contribution Pensions
La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) ha presentado los comentarios recibidos sobre el marco propuesto para evaluar y promover la relación calidad-precio en todos los planes de pensiones de contribución definida (VFM) regulados por la FCA y el regulador de las pensiones (TPR), tanto en el lugar de trabajo como fuera de él. La FCA afirma que es necesario disponer de un marco coherente para evaluar la relación calidad-precio en todos los planes de pensiones de aportación definida para ayudar a obtener buenos resultados para los inversores.

Reporte y divulgación
(24/05/2022) EBA – EBA updates mapping between technical standards on Pillar 3 disclosures and technical standards on supervisory reporting (v3.0)
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha actualizado la herramienta que relaciona los puntos de información cuantitativa con los puntos de información de supervisión. La herramienta forma parte del objetivo general de la EBA de hacer que el proceso de reporting y divulgación sea más eficiente y menos costoso para las entidades. Pretende facilitar el cumplimiento de los requerimientos de divulgación por parte de las entidades y mejorar la coherencia y la calidad de la información divulgada. Sin embargo, todavía no incluye las plantillas del Pilar 3 ESG.

Fondos del mercado monetario
(23/05/2022) FCA – DP22/1: Resilience of Money Market Funds
La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) ha lanzado un documento de debate (DP) junto con el Banco de Inglaterra, sobre la reforma de los fondos del mercado monetario (MMF). El principal objetivo del DP es contribuir al debate sobre cómo reducir los riesgos para la estabilidad financiera de UK y, al mismo tiempo, garantizar que la estructura del sistema financiero y del mercado británico respalde las necesidades de la economía real de forma sostenible y sólida.

ESG
(23/05/2022) ESMA – ESMA study looks at funds for lower costs in ESG funds
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha publicado un estudio en el que se analizan las posibles razones que explicarían unos costes más bajos y un mayor rendimiento de los fondos medioambientales, sociales y de gobierno (ESG) en comparación con otros fondos, entre los meses de abril de 2019 y septiembre de 2021. Algunos de los posibles factores que justifican este rendimiento superior podrían ser que los fondos ESG están más orientados a los stocks de gran capitalización y a las economías desarrolladas.

Shadow Banking
(23/05/2022) EBA – EBA publishes final technical standards to identify shadow banking entities
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado su proyecto final de Normas Técnicas de Regulación (RTS) en el que se especifican los criterios para identificar a las entidades del sector bancario paralelo (shadow banking entities) a efectos de notificación de grandes riesgos. El proyecto final de RTS aclara que las entidades que realizan actividades o servicios bancarios y que han sido autorizadas y supervisadas de acuerdo con el marco prudencial de la EU, no se considerarán entidades del sector bancario paralelo.  

Croudfunding
(19/05/2022) ESMA – ESMA encourages crowdfunding service providers to accelerate their transition to the new regime
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha publicado su informe final sobre la pertinencia de ampliar el periodo transitorio que se aplica a los proveedores de financiación participativa o crowdfunding (CSP) con respecto a la prestación de sus servicios a nivel nacional. Dicho período se encuentra establecido en el Reglamento relativo a la financiación participativa (CR). Este periodo transitorio expira el 10 de noviembre de 2022. En el informe, la ESMA analiza la aplicación del CR a estos CSP, así como la pertinencia de ampliar el período transitorio.

CCPs
(19/05/2022) ESMA – Final Report (FR) on highly liquid financial instruments for CCP investment policies
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha publicado su Informe Final sobre los instrumentos financieros de gran liquidez para las políticas de inversión de las entidades de contrapartida central (CCP). El informe, que ha sido enviado a la Comisión Europea (EC), concluye que hay que seguir trabajando en la ampliación de la lista de instrumentos financieros admisibles a determinadas entidades públicas y, potencialmente, a los bonos garantizados, a la espera de nuevas investigaciones.

(16/05/2022) ESMA – ESMA publishes final reports on CCP resolution regime
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), ha publicado seis informes finales sobre el régimen de resolución de las entidades de contrapartida central (CCPs) con arreglo al Reglamento relativo a un marco para la recuperación y resolución de las CCP. Los Informes Finales establecen propuestas de Normas Técnicas de Regulación (RTS) y abarcan directrices sobre las circunstancias en las que se considera que una CCP está en quiebra o es probable que lo esté, así como sobre la metodología para valorar cada contrato antes de su resolución. El objetivo general de los informes de la ESMA es contribuir a la preparación del mercado en general y en el improbable caso de que una CCP entre en resolución.

Reporting supervisor
(18/05/2022) EBA – EBA adopts decision on supervisory reporting for intermediate EU parent undertaking threshold monitoring
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha adoptado una decisión en relación el reporting supervisor para el control de los umbrales de las empresas matrices intermedias de la EU (IPU) para aquellas entidades que pertenecen a grupos de terceros países, incluidas las sucursales. Las autoridades competentes comunicarán a la EBA información sobre el valor total de los activos mantenidos por estas entidades en el ámbito de su jurisdicción, empleando en el formato especificado en los anexos de la Decisión. La EBA proporcionará información a las autoridades competentes pertinentes de cada grupo, con el fin de facilitar la cooperación entre ellas y apoyar su proceso de decisión sobre las IPU.

Comercialización y gestión transfronterizas
(17/05/2022) ESMA – ESMA consults on notifications for cross-border marketing and management of funds
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha lanzado una consulta pública sobre la información y las plantillas que deben proporcionar y utilizar las empresas cuando informen a los reguladores de sus actividades de comercialización y gestión transfronterizas en virtud de la Directiva sobre organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (UCITS) y la Directiva sobre gestores de fondos alternativos (AIFMD). El objetivo es facilitar este proceso y se logrará definiendo la información armonizada que debe notificarse a las autoridades competentes, y elaborando plantillas comunes que deberán utilizar las sociedades de gestión, los UCITS y los AIFM.

Exposiciones dudosas
(17/05/2022) EBA – EBA publishes peer review on management of non-performing exposures
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado la conclusión de su peer review sobre la forma en que las autoridades prudenciales y de protección del consumidor supervisan la gestión de las exposiciones dudosas (NPE) por parte de las entidades y sobre cómo han aplicado las Directrices de la EBA sobre la gestión de las NPE. El análisis sugiere que las autoridades competentes de toda la EU han aplicado un enfoque basado en el riesgo a la supervisión de la gestión de las NPE. La EBA no ha detectado problemas significativos en relación con las prácticas de supervisión, pero formula algunas recomendaciones generales para seguir mejorando.

Préstamos dudosos
(16/05/2022) EBA – EBA consults on standardised information requirements to support sales of non-performing loans
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha lanzado una consulta pública sobre el proyecto de Normas Técnicas de Ejecución (ITS) que especifica los requisitos de información que los vendedores de préstamos dudosos (NPL) deben proporcionar a los posibles compradores, con el fin de mejorar el funcionamiento de los mercados secundarios de NPL. El objetivo del proyecto de ITS es proporcionar una norma común para las transacciones de NPL en toda la EU que permita la comparación entre países y reduzca así las asimetrías de información entre vendedores y compradores.

Guerra de Ucrania
(13/05/2022) ESMA – ESMA reminds issuers of the main IFRS requirements amid the war in Ukraine
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha emitido una declaración pública sobre las implicaciones de la invasión rusa de Ucrania en los informes financieros semestrales.. La declaración, con el objetivo de promover la protección de los inversores, proporciona una serie de mensajes a los emisores y auditores que incluye entre otros: i) un recordatorio de los principales requisitos de las IFRS que puede ser aplicable en el contexto de la invasión rusa de Ucrania, así como de las obligaciones relacionadas con el Reglamento de Abuso de Mercado y ii) las expectativas de la ESMA en cuanto a la divulgación de los estados financieros y los informes de gestión intermedios.

(13/05/2022) ESMA – ESMA reminds fund managers of their obligations to investors amid the war in Ukraine
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha publicado una declaración pública sobre las implicaciones de la invasión rusa de Ucrania en las carteras de los fondos de inversión. La declaración, con el objetivo de promover la protección de los inversores y la convergencia, contiene mensajes generales a los gestores de fondos, incluyendo una orientación a alto nivel sobre: i) la acción apropiada en caso de exposiciones a activos rusos, bielorrusos y ucranianos, dadas las incertidumbres de valoración y liquidez; ii) el proceso que los gestores de fondos deben seguir al evaluar estos activos; y iii) si se puede considerar el uso de side pockets o acuerdos similares para segregar estos activos.

Exposiciones dudosas y reestructuraciones
(06/05/2022) PRA – Statement on EBA Guidelines relating to the management of non-performing and forborne exposures
La Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) ha publicado una declaración sobre las Directrices de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) relativas a la gestión de las exposiciones dudosas (NPEs) y las reestructuraciones (FBE). La PRA señala que estas directrices no son aplicables en el Reino Unido, concretamente, porque las Directrices de la EBA aplican requisitos detallados a las empresas con una tasa bruta de NPE de al menos el 5% y exigen a las autoridades competentes que definan un umbral común para la valoración individual y la revalorización de las garantías utilizadas para estas exposiciones.

SFDR
(06/05/2022) EC – Mandate to the ESAs to develop SFDR regulatory technical standards on product exposures to gas and nuclear activities
La Comisión Europea (EC) ha invitado a las Autoridades Europeas de Supervisión (ESAs) a proponer modificaciones a las normas técnicas de regulación en relación con la información que debe facilitarse en los documentos precontractuales, los sitios web y los informes periódicos sobre la exposición de los productos financieros a las inversiones en actividades relacionadas con el combustible fósil y la energía nuclear. La razón de este llamamiento es la necesidad de modificar el Reglamento Delegado de SFDR para garantizar que los inversores reciban información que refleje las disposiciones establecidas en el Reglamento Delegado Complementario sobre el Clima. Si no se adoptan dichas modificaciones, varios ámbitos del Reglamento SFDR podrían no reflejar adecuadamente la nueva situación fáctica y normativa.

Política monetaria
(05/05/2022) ECB – ECB amends monetary policy implementation guidelines
El Banco Central Europeo (ECB) ha publicado las modificaciones de sus orientaciones sobre la aplicación de la política monetaria en el Eurosistema, que incluyen lo siguiente: i) primer paso para retirar gradualmente las medidas de flexibilización de los criterios de admisión de los activos de garantía; ii) aclaración de los criterios de admisión de los bonos vinculados a criterios de sostenibilidad y los bonos de titulización de activos (ABS); iii) las disposiciones que se aplican en caso de activación de la solución de contingencia mejorada (ECONS) en el marco del sistema TARGET2; iv) adaptación del marco de activos de garantía del Eurosistema a los requisitos establecidos en la Directiva sobre bonos garantizados; y v) retirada de la opción de aceptar como activos de garantía determinados activos negociables emitidos por Gobiernos centrales de países del G-10 no pertenecientes a la zona del euro en su moneda nacional, dado que esta opción nunca se ha utilizado.

Métodos internos
(05/05/2022) EBA – EBA updates technical standards in view of its 2023 benchmarking of internal approaches
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado una actualización de sus Normas técnicas de aplicación (ITS) que especifican la recopilación de datos para el ejercicio de benchmarking supervisor de 2023 en relación con los métodos internos utilizados para el riesgo de mercado y de crédito y la contabilización de IFRS9. Las ITS actualizadas incluyen todas las carteras y métricas de evaluación comparativa que se utilizarán para el ejercicio de 2023. Para el riesgo de mercado se ha incluido la recopilación de nuevos instrumentos y carteras, en particular los aplicados recientemente por el sector. En cuanto al riesgo de crédito, se han introducido cambios menores en las carteras de referencia y no se han modificado los campos de datos a efectos de información. No se han introducido cambios en las plantillas de IFRS 9.

Stress test de seguros
(04/05/2022) PRA – Insurance Stress Test
La Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) ha lanzado su stress test bienal de seguros (IST), que contiene las especificaciones del escenario, las instrucciones técnicas y las plantillas para registrar los resultados. Además, se pide a las entidades que complementen un informe de soporte de Resultados y base de preparación (RBP). El plazo de presentación finaliza el miércoles 28 de septiembre de 2022.

Préstamos no bancarios
(04/05/2022) EBA – EBA provides its advice to the EU Commission on non-bank lending
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado un informe sobre los préstamos no bancarios en respuesta a la convocatoria de asesoramiento de la Comisión Europea de febrero de 2021 sobre este tema. Las propuestas de la EBA tienen por objeto abordar los riesgos derivados de la concesión de préstamos por parte de entidades no bancarias en los ámbitos de la supervisión, la protección de los consumidores, la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT) y los riesgos macro y microprudenciales. En este informe, la EBA ha identificado los riesgos relacionados con la concesión de créditos por parte de estos prestamistas no bancarios y ha presentado algunas propuestas para abordarlos.

Pruebas de tensión
(04/05/2022) ESMA – Guidelines on stress test scenarios under the Monetary Market Fund Regulation
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha actualizado sus directrices sobre los escenarios de las pruebas de tensión en el marco del Reglamento sobre Fondos del Mercado Monetario (MMF). En este sentido, se ha modificado con nuevos datos el cuadro sobre perturbaciones de los diferenciales de crédito de la deuda pública, que recopila la variación absoluta en puntos básicos de los bonos del Estado de diferentes países.

Titulizaciones
(03/05/2022) EBA - EBA publishes amended final draft technical standards on the mapping of ECAIs for securitisation positions
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado su proyecto final de Normas Técnicas de Ejecución (ITS) para modificar el Reglamento de ejecución sobre la correspondencia de las evaluaciones crediticias de las Instituciones Externas de Evaluación de Crédito (ECAI) para las operaciones de titulización. Los cambios reflejan las modificaciones pertinentes introducidas por el nuevo marco de titulización, así como la actualización de la correspondencia de tres ECAIs para cubrir las titulizaciones. El Reglamento de ejecución forma parte del Código normativo único de la EU para el sector bancario, cuyo objetivo es crear un marco normativo seguro y sólido aplicable de forma coherente en toda la Unión.

Secreto profesional
(03/05/2022) EBA - EBA updates its Guidelines for assessing equivalence of professional secrecy regimes of third country authorities
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado sus Directrices actualizadas para la evaluación de la equivalencia de los regímenes de secreto profesional y confidencialidad de las autoridades de terceros países, con el fin de ampliar el alcance y la finalidad de esta evaluación. El objetivo de la actualización es el de incluir todas las disposiciones pertinentes de la Directiva sobre requisitos de capital (CRD), la Directiva revisada sobre servicios de pago (PSD2), la Directiva sobre reestructuración y resolución de entidades bancarias (BRRD) y la Directiva contra el blanqueo de capitales (AMLD), que prevén la posibilidad de que las autoridades de la EU firmen acuerdos de cooperación con las autoridades de terceros países.

Estrategia para los inversores minoristas
(02/05/2022) ESAs – ESAs recommend changes to make the PRIIPs key information document more consumer-friendly
Las Autoridades Europeas de Supervisión (EBA, EIOPA y ESMA - ESAs) han publicado un documento que contiene su asesoramiento técnico a la Comisión Europea (EC) sobre la revisión del Reglamento PRIIPs. El asesoramiento servirá como aportación para el desarrollo de la Estrategia de Inversión Minorista de la Comisión. En este documento se abordan todas las cuestiones solicitadas por la Comisión, incluida la forma de adaptar mejor el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) a la era digital y la conveniencia de ampliar el ámbito de aplicación del Reglamento a otros productos financieros. Además, presenta recomendaciones sobre otras cuestiones en las que el análisis llevado a cabo ha demostrado que son necesarios cambios para lograr resultados óptimos para los inversores minoristas.

(02/05/2022) EIOPA – EIOPA publishes advice on Retail Investor Protection
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado el informe final con su asesoramiento a la Comisión Europea (EC) sobre la protección del inversor minorista en relación con la venta de productos de inversión basados en seguros (IBIPs). Las principales conclusiones de la EIOPA en las áreas que la Comisión le pidió que abordara en su solicitud de asesoramiento son las siguientes: i) mejorar el compromiso de los consumidores con la información, incluida la información digital; ii) evaluar los riesgos y las oportunidades que presentan las nuevas herramientas y canales digitales; iii) abordar los conflictos de intereses perjudiciales en el proceso de venta; iv) promover un proceso de venta asequible y eficiente; y v) evaluar el impacto de la complejidad en el mercado de productos de inversión minorista.

Pilar 1
(02/05/2022) EBA – EBA launches discussion on the role of environmental risks in the prudential framework
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado un documento de debate (DP) sobre el papel de los riesgos medioambientales en el marco prudencial de las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión. El DP explora si los riesgos medioambientales deben incorporarse al marco prudencial del Pilar 1 y cómo hacerlo. Asimismo, inicia el debate sobre la posible incorporación de una perspectiva a futuro en el marco prudencial. También subraya la importancia de recopilar una información pertinente y fiable sobre los riesgos medioambientales y sobre su impacto en las pérdidas financieras de las entidades. La consulta está abierta hasta el 2 de agosto de 2022.

Simplificación del marco prudencial
(29/04/2022) PRA – CP5/22 - The Strong and Simple Framework: a definition of a Simpler-regime Firm
La Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) ha presentado sus propuestas para introducir una definición de empresa de régimen simplificado en el Rulebook de la PRA, que trataría de recudir el marco prudencial para los bancos nacionales no sistémicos y las sociedades de crédito hipotecario, manteniendo al mismo tiempo su resiliencia. La aplicación por parte de la PRA de esta propuesta de definición sería el primer paso en el diseño de un marco sólido y sencillo. Por otro lado, esta definición no debería crear costes adicionales significativos, ya que los criterios de la definición deberían basarse en información que las empresas ya tienen que calcular o están obligadas a comunicar. Se pueden enviar comentarios a esta consulta hasta el viernes 22 de julio de 2022.

Gestión de riesgos climáticos
(29/04/2022) FSB – FSB launches consultation on supervisory and regulatory approaches to climate-related risks
El Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) ha publicado un informe cuyo objetivo es ayudar a las autoridades supervisoras y reguladoras a desarrollar sus enfoques para controlar, gestionar y mitigar los riesgos intersectoriales y del sistema en su conjunto derivados del cambio climático, así como promover enfoques coherentes entre sectores y jurisdicciones. Sus recomendaciones se centran en tres áreas: i) la presentación de informes de supervisión y regulación y la recopilación de datos relacionados con el clima de las entidades financieras; ii) los enfoques de supervisión y regulación del sistema en su conjunto para evaluar los riesgos climáticos; y iii) la consideración previa de otras posibles políticas y herramientas macroprudenciales para abordar los riesgos sistémicos. El periodo de consulta pública finaliza el jueves 30 de junio de 2022.

MREL
(28/04/2022) SRB – Single Resolution Board publishes MREL dashboard Q4.2021
La Junta Única de Resolución (SRB) ha publicado su panel de riesgos sobre los requisitos mínimos de fondos propios y pasivos admisibles (MREL) correspondiente al cuarto trimestre de 2021. Los principales resultados muestran que el déficit medio de MREL con respecto a los objetivos finales de 2024, incluido el requisito combinado de colchón, alcanzó el 0,45% del importe total de la exposición al riesgo. Además, las emisiones de los bancos aumentaron un 42,1% durante el trimestre y ascendieron a 60.900 millones de euros.

(22/04/2022) EBA – EBA sees progress in MREL shortfall reduction by largest institutions while smaller institutions are lagging behind
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado su informe anual sobre los requisitos mínimos de fondos propios y pasivos admisibles (MREL) que muestra los progresos en este ámbito a diciembre de 2020. El informe indica que 110 grupos de resolución presentaron un déficit de 67.600 millones de euros con respecto a sus objetivos de MREL, fijados la mayoría para 2024. Sin embargo, el déficit de otros bancos y otras entidades de importancia sistémica (OSIIs) por debajo de los 50.000 millones de euros se mantiene prácticamente estable en 30.000 millones de euros.

Datos de mercado
(28/04/2022) IOSCO – IOSCO releases report on issues and considerations of market data in secondary equity markets
El Consejo de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) ha publicado un informe que expone algunas cuestiones y consideraciones para los reguladores a la hora de revisar la regulación de los datos de mercado proporcionados por los centros de negociación o mercados OTC. El informe subraya que los datos de mercado son un elemento esencial para la determinación eficiente de los precios y para el mantenimiento de mercados justos y eficientes.

Riesgos ESG
(27/04/2022) ECB – Opinion on a proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council amending Directive 2013/36/EU as regards supervisory powers, sanctions, third-country branches, environmental, social and governance risks (CON/2022/16)
El Banco Central Europeo (ECB) ha publicado su dictamen sobre una propuesta de Directiva del Parlamento Europeo y del Consejo por la que se modifica la Directiva relativa a las competencias de supervisión, sanciones, sucursales de terceros países y riesgos ESG. El ECB apoya firmemente el paquete de reformas bancarias de la Comisión, que incorpora a la legislación de la Unión elementos importantes de la agenda global de reformas regulatorias. Ello reforzará el código normativo único de la Unión Europea, así como el marco normativo en ámbitos en los que las autoridades de supervisión han detectado lagunas que podrían dar lugar a una vigilancia y cobertura insuficientes de los riesgos.

Pensiones de jubilación
(25/04/2022) EIOPA – EIOPA consults on IORPs reporting rules
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha puesto en marcha una consulta pública en relación con las solicitudes periódicas de información que realiza a las autoridades nacionales competentes (NCA) en materia de pensiones de jubilación. El objetivo de la consulta pública es mejorar el reporting de los fondos de pensiones de empleo (IORP), centrándose en los riesgos emergentes y en los nuevos retos y problemas observados por las NCA y el sector de las pensiones desde 2018.

Diversidad e inclusión
(25/04/2022) FCA – Policy Statement (PS) 22/3 on Diversity and inclusion on company boards and executive management
La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) ha publicado la Declaración Política (PS) 22/3 sobre la diversidad y la inclusión en los consejos de administración y la dirección ejecutiva de las empresas, que establece la decisión política final para las propuestas establecidas en el documento de consulta (CP) que publicó en julio. En general, el CP recibió un amplio apoyo, por lo que las normas finales son similares a las consultadas. Las empresas incluidas en el ámbito de aplicación deben incluir esta información en sus informes anuales para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de abril de 2022.

Regulación prudencial
(22/04/2022) BoE – DP2/22 – Potential Reforms to Risk Margin and Matching Adjustment within Solvency II
El Banco de Inglaterra (BoE) ha publicado un documento de debate (DP) sobre las posibles reformas del margen de riesgo y el ajuste por casamiento en el marco de Solvencia II. El DP expone las opiniones actuales de la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) sobre algunos aspectos clave del posible paquete de reformas, en particular las reformas del spread básico y el margen de riesgo. El contenido de este DP es principalmente relevante para el sector de las rentas vitalicias, pero también será de interés para otras empresas de seguros y reaseguros y para las partes interesadas del sector.

Límites de contratos y Disposiciones técnicas
(21/04/2022) EIOPA – EIOPA finalises the revision of EIOPA’s Guidelines on Contract Boundaries and Guidelines on the Valuation of Technical Provisions
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado dos informes finales sobre la revisión de sus Directrices relativas a los límites contractuales y las Directrices sobre la valoración de las provisiones técnicas, con el fin de proporcionar orientaciones adicionales y modificar determinados aspectos en relación con: i) la modelización de los factores biométricos; ii) el reparto de los gastos, iii) los cambios en los gastos, iv) las hipótesis utilizadas para calcular los beneficios esperados en las primas futuras; y v) la desagregación de los contratos.

Resolución
(20/04/2022) SRB – 2022 Resolution Planning Cycle Booklet
La Junta Única de Resolución (SRB) ha publicado el manual de Planificación de la Resolución, que informa sobre las actividades de planificación de la resolución de la SRB y describe los principales procesos y fases del actual Ciclo de Planificación de Resolución. Los objetivos para 2022 son, entre otros: i) actualizar las políticas de la SRB y los documentos de orientación operativa; ii) llevar a cabo un seguimiento de la capacidad de resolución y la preparación del procedimiento de impedimentos sustantivos para aquellos bancos que muestren un progreso insuficiente hacia la capacidad de resolución; iii) seguir desarrollando evaluaciones en profundidad, preparando el terreno para la realización de futuras inspecciones in situ.

Plan de negocio
(20/04/2022) PRA – Prudential Regulation Authority Business Plan 2022/23
La Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) ha publicado su Plan de Trabajo para el período 2022/23. Los principales objetivos del Plan son, entre otros: i) mantener y aprovechar la solidez de los sectores bancario y de seguros conseguida gracias a las reformas de la crisis financiera; ii) estar a la vanguardia en la identificación de riesgos nuevos y emergentes, y en el desarrollo de la política internacional; y iii) apoyar unos mercados competitivos y dinámicos en los sectores que regula la PRA.

Gestión de riesgos
(14/04/2022) BoE – Bank of England Consultation Papers: FMI outsourcing and third party risk management
El Banco de Inglaterra (BoE) ha publicado unos Documentos de Consulta (CPs) donde expone e invita a comentar sus propuestas en torno a la externalización y la gestión de riesgos de terceros en las Infraestructuras del Mercado Financiero (FMI). El objetivo de estos CPs es, en primer lugar, facilitar una mayor resiliencia y la adopción de la nube y otras nuevas tecnologías, tal como se establece en la respuesta del Banco de Inglaterra al informe sobre el futuro de las finanzas. Además, pretenden establecer los requisitos y las expectativas del Banco en relación con la externalización y la gestión del riesgo de terceros en las FMI y complementar las declaraciones de supervisión del Banco sobre la resiliencia operativa de las FMI.

Riesgos cibernéticos y medioambientales
(13/04/2022) ESAs – ESAs see recovery stalling amid existing and new risks
Las tres Autoridades Europeas de Supervisión (EBA, EIOPA and ESMA - ESAs) han publicado su primer informe conjunto de evaluación de riesgos para 2022. El informe destaca las crecientes vulnerabilidades en todo el sector financiero, así como el aumento de los riesgos medioambientales y cibernéticos. Algunos de los riesgos que surgieron durante 2021 y que se destacan en el informe se vieron amplificados por la invasión de Rusia en Ucrania. A la luz de los riesgos e incertidumbres, las ESAs aconsejan a las autoridades nacionales competentes, a las entidades financieras y a los participantes en el mercado que adopten determinadas medidas para prevenir impactos y las amenazas.

Preferencias de sostenibilidad del cliente
(13/04/2022) EIOPA – EIOPA consults on draft Guidelines on integrating the customer’s sustainability preferences in the suitability assessment under the IDD
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado una Consulta pública sobre el proyecto de Directrices relativas a la integración de las preferencias de sostenibilidad del cliente en la evaluación de la idoneidad, en el marco de la Directiva de Distribución de Seguros (IDD). Los objetivos de esta consulta son: i) la promoción de una aplicación coherente del Reglamento Delegado 2021/1257 sobre la integración de los factores de sostenibilidad en los requisitos de control y gobernanza de los productos por parte de las empresas e intermediarios de seguros, en todos los Estados Miembros y las Autoridades Nacionales Competentes (NCA); ii) la restricción de las posibilidades de venta indebida de productos de seguros y iii) la promoción de un enfoque más convergente por parte de las NCA en la supervisión de las empresas e intermediarios de seguros.

Mercado de Titulización
(12/04/2022) EBA – EBA publishes final draft technical standards on the risk retention requirements for securitisations
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado su proyecto final de Normas Técnicas de Regulación (RTS), en el que se especifican los requisitos para las entidades originadoras, las patrocinadoras y los prestamistas originales en relación con la retención de riesgo, tal como se establece en el Reglamento de Titulización y en la versión modificada por el Paquete de Recuperación de los Mercados de Capitales (CMRP). Estas RTS tienen por objeto aportar claridad a los requisitos de retención de riesgos, garantizando una mejor armonización de los intereses y reduciendo el riesgo moral, contribuyendo así al desarrollo de un mercado de titulización sólido, seguro y robusto en la EU.

Empresas en liquidación
(07/04/2022) EIOPA – EIOPA issues supervisory statement on supervision of run-off undertakings
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado la declaración de supervisión de las empresas en liquidación. El objetivo de la declaración es garantizar que se aplique una supervisión convergente y de alta calidad a las empresas y carteras en liquidación, teniendo en cuenta su naturaleza y riesgos específicos, así como los principios de proporcionalidad y prudencia. La EIOPA había observado diversos problemas y retos en la supervisión este tipo de carteras y empresas relacionados con el perfil de riesgo específico de estos negocios, las dificultades del proceso de autorización del cambio de propiedad o de la transferencia de la cartera, además de la falta de disposiciones específicas para las mismas en el marco de Solvencia II.

Mercado de bonos corporativos
(06/04/2022) IOSCO – IOSCO seeks feedback on market liquidity issues affecting corporate bond markets under stress and good practices concerning ETFs
La Organización Internacional de Comisiones de Valores ( IOSCO) ha publicado su informe sobre los mercados de bonos corporativos: impulsores de la liquidez durante las tensiones del mercado causadas por la COVID-19, e invita a las partes interesadas a dar su opinión sobre el análisis. Además, la IOSCO ha abierto una consulta sobre las buenas prácticas que los miembros de la IOSCO, los gestores de activos y los centros de negociación deben tener en cuenta en el funcionamiento y la negociación de los fondos cotizados (ETFs) y que complementan los Principios para la Regulación de los Fondos Cotizados de 2013 de la IOSCO.

Prácticas supervisoras de sostenibilidad
(07/04/2022) BCBS – Supervisory practices for assessing the sustainability of banks' business models
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) ha publicado un documento sobre las prácticas de supervisión para evaluar la sostenibilidad de los modelos de negocio de los bancos (BMA).  En particular, pretende identificar las prácticas que podrían ser relevantes para las autoridades que buscan introducir explícitamente los BMA en su proceso de revisión supervisora (SRP). Para ello, el documento pone el foco en los aspectos prácticos de los BMA, incluidos los procedimientos para desarrollar y llevar a cabo los BMA, así como para integrar sus resultados en el SRP general.

Work Programme
(07/04/2022) FCA – Business Plan 2022/2023
La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) ha publicado su Plan de Trabajo 2022/2023 que explica el trabajo que la FCA realizará durante los próximos 12 meses. Este se centra en: i) proteger a los consumidores del daño que pueden causar las entidades; ii) en el impacto que las acciones de las entidades tienen sobre los consumidores y los mercados; y iii) preparar los servicios financieros para el futuro promoviendo la competencia y el cambio positivo.

Divulgación ESG
(06/04/2022) EC – Regulation on sustainability-related disclosure in the financial services sector
La Comisión Europea (EC) ha publicado el Reglamento Delegado que complementa el Reglamento de Divulgación de Información sobre Finanzas Sostenibles (SFDR). En este Acto Delegado, la EC ha agrupado los proyectos de Normas Técnicas de Regulación (RTS) de las Autoridades Europeas de Supervisión (ESAs) en un único acto jurídico que facilita la localización de las disposiciones sobre divulgación de información relacionada con la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros. La CE no ha modificado ningún requisito sustantivo.

Ultimate Forward Rate
(05/04/2022) EIOPA –  EIOPA publishes the Ultimate forward rate (UFR) for 2023
La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha publicado el Informe sobre el cálculo del Último Tipo a Futuro (UFR) para 2023, donde se ha incluido el cálculo del UFR para 2023. A partir del 1 de enero de 2023, el UFR aplicable al euro se mantendrá sin cambios en el 3,45%.

Calificaciones crediticias ESG
(04/04/2022) EC – Targeted consultation on the functioning of the ESG ratings market in the European Union and on the consideration of ESG factors in credit ratings
La Comisión Europea (EC) ha lanzado una consulta sobre el funcionamiento del mercado de calificaciones ESG en la Unión Europea (EU) y sobre la consideración de los factores medioambientales, sociales y de gobierno (ESG) en las calificaciones crediticias. Esta consulta ayudará a la Comisión a conocer mejor el funcionamiento del mercado de las calificaciones ESG, así como a comprender mejor cómo las agencias de calificación crediticia (CRAs) incorporan los riesgos ESG en su evaluación de la solvencia. Los comentarios a esta consulta pueden enviarse antes del 6 de junio de 2022.

Ventas en corto
(04/04/2022) ESMA – Final Report on the review of the Short Selling Regulation
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha publicado su informe final sobre la revisión del Reglamento sobre ventas en corto (SSR). El informe final propone modificaciones específicas para mejorar su funcionamiento, centradas en la aclaración de los procedimientos de emisión de prohibiciones a corto y largo plazo.  También propone mejorar las competencias de intervención de la ESMA, la prohibición de las ventas en corto al descubierto y el cálculo de las posiciones cortas netas (NSPs) y su publicación.

Panel de riesgos de la EBA
(01/04/2022) EBA –  EBA Risk Dashboard indicates limited direct impact on EU banks from the Russian invasion of Ukraine but also points to clear medium-term risks
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha publicado su panel de riesgos correspondiente al cuarto trimestre de 2021 en el que destaca el impacto potencial de la invasión rusa de Ucrania en el sector bancario europeo. La evaluación inicial de la EBA es que los riesgos de la primera fase para el sistema bancario de la Unión Europea (EU) no constituyen una amenaza fundamental para la estabilidad financiera, pero los efectos de segunda fase son más significativos debido al elevado nivel de incertidumbre actual sobre el resultado de la guerra.

Calidad del dato EMIR y SFTR
(01/04/2022) ESMA – ESMA sees EMIR and SFTR data quality improve following coordinated actions
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha publicado la segunda edición de su Informe sobre la calidad del dato, basado en los datos recogidos en el marco del Reglamento sobre la infraestructura de los mercados europeos (EMIR) y el Reglamento sobre las operaciones de financiación de valores y de reutilización (SFTR). El informe concluye que las acciones de supervisión coordinadas por la ESMA y las autoridades nacionales competentes han mejorado significativamente la calidad de los datos en 2021. A pesar de estos resultados, algunos aspectos relacionados con la conciliación de datos requerirán más esfuerzos por parte de las entidades. La calidad de los datos podría mejorar si las contrapartes también utilizaran el mismo conjunto de datos e identificadores para los datos notificados en sus procesos internos de gestión de riesgos.

Requerimientos de divulgación
(01/04/2022) ISSB – Exposure Draft IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information / Exposure Draft IFRS S2 Climate-related Disclosures
El Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) ha publicado un borrador sobre los requisitos generales para la divulgación de información financiera relacionada con la sostenibilidad sobre todos sus riesgos y oportunidades, para proporcionar al mercado un conjunto completo de información financiera relacionada con la sostenibilidad. También ha publicado un borrador sobre divulgaciones relacionadas con el clima, que establece los requisitos para identificar, medir y divulgar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima. Ambos borradores toman como base los prototipos publicados por la Fundación IFRS en noviembre de 2021 e introducen sobre estos modificaciones menores. Los comentarios a estos proyectos pueden enviarse antes del 29 de julio de 2022.

Supervisión y transparencia
(30/03/2022) BdE – Circular 3/2022, de 30 de marzo, del Banco de España, por la que se modifican la Circular 2/2016, la Circular 2/2014 y la Circular 5/2012
El Banco de España (BdE), tras la publicación del Proyecto de Consulta en noviembre de 2021, ha aprobado la Circular 3/2022, de 30 de marzo, que modifica las Circulares 2/2016 y 2/2014, sobre supervisión y solvencia y ejercicio de opciones regulatorias, y la Circular 5/2012, sobre transparencia y responsabilidad en la concesión de préstamos. Se han añadido cambios menores con respecto al proyecto, que tienen que ver con la Circular 2/2016. Concretamente se ha modificado el capítulo sobre organización interna. Por un lado, se ha incluido expresamente a los responsables de las funciones de control interno como categoría de empleados a los que se aplican los requisitos de idoneidad, a pesar de que ya son considerados como personal clave. Asimismo, en la norma sobre evaluación de la idoneidad de los miembros del consejo de administración, directores generales y asimilados por la autoridad competente, se incluyen otras aclaraciones necesarias fruto de la experiencia supervisora. 

Las novedades normativas de trimestres o ejercicios anteriores pueden encontrarse en el apartado de Informes trimestrales de normativa, si son del año en curso, o en la página de Informes anuales de normativa, si son de ejercicios anteriores.