O papel dos riscos ambientais na estrutura prudencial

A Autoridade Bancária Européia (EBA) é incumbida nos termos do artigo 501c do Regulamento de Requisitos de Capital (CRR), e do artigo 34 do Regulamento de Empresas de Investimento (IFR), de avaliar a adequação de um tratamento prudencial específico de exposições sujeitas a riscos ambientais e/ou sociais. Posteriormente, a proposta CRR3 acrescentou que a EBA também deveria avaliar o tratamento prudencial das exposições sujeitas a impactos ambientais e/ou sociais. Neste contexto, em maio de 2022, a EBA publicou um Documento de Discussão (DP) fornecendo uma visão geral dos elementos existentes da estrutura prudencial e como eles interagem com o risco ambiental, incluindo as especificidades para as empresas de investimento.

The role of environmental risks in the prudential framework

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Resumo executivo

A EBA publicou um DP sobre o papel dos riscos ambientais na estrutura prudencial, que avalia a necessidade e a lógica de possíveis mudanças no Pilar 1 prudencial e identifica áreas de trabalho adicional neste sentido, focalizando as exposições relacionadas a ativos e atividades significativamente associadas a objetivos/impactos ambientais. O documento também analisa como a estrutura prudencial das empresas de investimento interage com os fatores de risco ambiental. Os comentários, que devem ser apresentados pelas partes interessadas até 2 de agosto, serão utilizados como contribuição para o trabalho da EBA nos relatórios solicitados no âmbito do CRR e do IFR.

Conteúdo principal

Esta Nota Técnica resume as principais conclusões do documento de discussão sobre os diferentes elementos da estrutura prudencial:

• Risco de crédito.
  • Abordagem padronizada: as avaliações de crédito externas provavelmente incorporarão aspectos ambientais em suas metodologias subjacentes ao longo do tempo
  • Abordagem IRB. A melhoria da modelagem prospectiva e as extensões dentro da estrutura existente do Pilar 1 são preferíveis à introdução de um fator de ajuste relacionado ao meio ambiente.

Para exposições garantidas por bens imóveis, os riscos ambientais já podem ser incorporados indiretamente através da avaliação e reavaliação de garantias.

• Risco de mercado.
  • Abordagem padronizada do FRTB. Algumas abordagens para incorporar os riscos ambientais na estrutura do FRTB são descritas. A inclusão de um componente ESG na identificação da categoria de ponderação de risco apropriada parece mais apropriada para refletir melhor os riscos ambientais sob o método baseado na sensibilidade (SbM). Além disso, a estrutura de risco residual adicional (RRAO) poderia ser usada para capitalizar o risco ambiental ou o risco ESG em geral.
  • Abordagem de modelos internos. É considerado mais pragmático modelar os riscos ambientais fora do modelo interno.
• Risco operacional. Necessidade de incorporar informações voltadas para o futuro.
• Risco de concentração. Possibilidade de introduzir um novo padrão de monitoramento e relatórios para melhorar a compreensão do tamanho das exposições sujeitas a riscos ambientais.
• Empresas de serviços de investimento. As inter-relações entre as estruturas IFR e CRR são destacadas, assim como a importância de considerá-las para garantir a consistência e a proporcionalidade na abordagem dos riscos ambientais. O documento discute como a estrutura prudencial das empresas de investimento interage com fatores de risco ambiental na forma de fatores K ajustados, concluindo que conclusões amplamente semelhantes se aplicam por tipo de risco.

Próximos Passos.

As partes interessadas devem enviar comentários até 2 de agosto de 2022.

Acessar o documento (somente disponible en Inglês).